据上交所公告，上海证券交易所上市审核委员会定于2023年3月13日召开2023年第10次上市审核委员会审议会议，届时将审议中重科技（天津）股份有限公司（简称：中重科技）的首发IPO申请，国泰君安证券为其保荐机构。
本次冲刺沪市主板，中重科技拟发行新股总数不超过9000万股，拟募资12.54亿元，其中11.14亿元将用于“智能装备生产基地建设项目”、1.41亿元用于“年产3条冶金智能自动化生产线项目”。
（募集资金用途，招股书）
【资料图】
截至最新招股书签署日，公司的控股股东、实际控制人为马冰冰、谷峰兰，其中马冰冰直接持有215,360,528股股份，持股比例为59.82%；谷峰兰直接持有53,840,132股股份，持股比例为14.96%，母女二人合计持有公司74.78%股份。
（股权结构图，招股书）
中重科技成立于2001年，是一家集智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售为一体的企业，主要产品为机械、电气、液压一体化的热轧型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备品备件。
2019年至2022年1-6月各报告期，公司的营业收入分别为5.89亿元、5.50亿元、17.79亿元和9.24亿元，相应的归母净利润分别为1.23亿元、9800.36万元、2.81亿元和1.67亿元；2019年、2020年，公司的现金分红分别为5000万元、5.35亿元。
（主要财务数据及指标，招股书）
具体来看，报告期内，公司主要收入来源于型钢及带钢智能装备及生产线业务，合计占比分别为68.93%、78.94%、89.91%和82.61%。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为33.75%、32.53%、24.02%和28.51%，前三年呈现下滑态势，2022年上半年有所回升，整体高于可比上市公司的毛利率水平。
（主营业务毛利率与可比上市公司的对比情况，招股书）
根据招股书，公司于2022年全年的营收和归母净利润分别为15.28亿元、2.85亿元，分别同比变动-14.10%、1.52%。预计2023年一季度的营收区间约为2.83~3.22亿元，较2022年同期变动幅度为-2.93%~10.25%；归母净利润区间约为0.38~0.44亿元，较2022年同期变动幅度为-8.05%~4.64%。
值得注意的是，中重科技存在新签订单下降导致未来经营业绩下降的风险。2019年至2022年，公司各期新签订单金额分别为6.59亿元、23.08亿元、19.60亿元和9.25亿元，同比变动比例分别为250.10%、-15.05%和-52.79%；各年末在手订单余额分别为13.08亿元、29.96亿元、29.55亿元和21.58亿元，同比变动比例分别为129.05%、-1.39%和-26.97%。若未来公司新签订单持续下降并导致在手订单余额大幅下降的情况，则可能会产生发行人未来经营业绩大幅下降的风险。
