北斗院递表科创板,拟募资5.08亿元,综合毛利率逐年下滑|即时

2023-06-07 14:46:08

近日,长沙北斗产业安全技术研究院股份有限公司(以下简称“北斗院”)披露了首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书(申报稿),保荐人为中泰证券。

北斗院是一家研发和应用驱动型的高新技术企业,专注于无线电信号的生成、测量与处理,紧密围绕卫星导航和航天测控领域,坚持自主创新和国产可控,形成了导航仿真与测试评估、时空安全与增强、航天测控与地面测试三大业务方向。

截至招股说明书签署日,国科防务直接持有公司出资额3,525.735万元,占公司总股本的44.2056%,为公司直接控股股东。


(相关资料图)

本次发行前,实际控制人钟小鹏、明德祥、刘志俭、田梅、杨建伟、乔纯捷、刘春阳等七人通过国科防务、长沙天权、长沙朗路、长沙航测、湖南导测、长沙纳贤对北斗研究院实施共同控制,合计控制的表决权比例为65.9306%,并签署了《一致行动协议书》及《一致行动协议书之补充协议》,约定自协议生效日至发行上市后三年内持续保持一致行动,任何一方对发行人均不能单独实施控制。

股权结构图,图片来源:招股书

本次IPO拟募资5.08亿元,主要用于产品升级及产业化项目、研发中心项目、补充流动资金。

募资使用情况,图片来源:招股书

报告期内,北斗院实现营收分别为9349.85万元、1.44亿元、2.43亿元,净利润分别为3416.79万元、5957.52万元、7434.56万元。

基本面情况,图片来源:招股书

报告期内,公司综合毛利率分别为75.35%、69.67%、69.45%,呈现逐年下降之势。

北斗院的存货主要由原材料、在产品、库存商品、发出商品和合同履约成本构成,报告期内,伴随公司业务规模的增长,存货总体呈现上升趋势。报告期各期末,公司存货的账面价值分别为3818.46万元、7355.42万元、6708.97万元,占流动资产比例分别为18.28%、21.73%、12.50%,对公司流动资金占用较大。

事实上,北斗院的产品主要面向国防军工单位、科研院所以及国有企业。报告期内,公司向前五大客户的合计销售收入占当期公司营业收入的比例分别为38.28%、 58.18%、53.93%,对上述领域客户的产品销售是报告期内公司收入和利润的重要来源。

北斗院的营业收入具有季节性特征,销售收入集中在下半年尤其是第四季度,导致部分年末应收账款余额较大。报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为5139.62万元、5768.63万元、1.35亿元,占同期期末流动资产的比例分别为24.60%、17.04%、25.07%。随着公司业务规模不断扩大,应收账款余额仍可能保持在较高水平。

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