疯狂星期五!港A股火力全开,恒指狂飙近900点,腾讯阿里京东均涨超10%,A股三大股指五连涨

2022-11-04 17:47:19

在美股“四连阴”之际,今日,港A股火力全开,继续大幅走高。

11月美联储加息75bp,将联邦基金利率抬升至3.75%-4.00%区间,连续四个月加息75bp。会后,鲍威尔在讲话中释放货币政策的鹰派指引。当日,道琼斯工业指数-1.55%;纳斯达克指数-3.36%;标普500指数-2.5%。


(资料图片)

港股方面,今日港股涨幅明显,恒生科技指数大涨8%,恒生指数重新站上16000点。个股中,京东涨超12%,阿里巴巴涨超11%,腾讯涨超10%,美团涨超9%;小鹏汽车涨超23%,蔚来、B站涨超16%。

其中,腾讯拉升涨超10%至244.2港元,股价创10月21日以来新高。南下资金昨日净买入腾讯12.35亿港元,为连续第43个交易日净买入,累计净买入超336亿港元。

A股方面,三大股指持续走强均涨超2%,创业板指涨2.61%,沪指涨2.09%,深成指涨2.65%,两市上涨个股4448只,56只个股涨停。

盘面上,题材概念多点开花,锂电池概念股现涨停潮,细分盐湖提锂、锂矿概念股全面爆发,盐湖股份、西藏矿业等股涨停,宁德时代涨超4%;光伏、风电、稀土等概念表现强劲;旅游、酒类、汽车等消费板块大涨靠前,泸州老窖涨近7%,比亚迪、贵州茅台涨4%;金融股集体上涨,东方财富涨近6%、中国人寿涨4%。

靴子落地!美联储加息75bp,美股四连阴

美联储11月加息75bp靴子落地,连续四个月加息75bp。美股隔夜延续了前一天的下探势头,连续四日走低。标普500指数全天下跌39.80点,跌幅1.06%,至3719.89点。道指下跌146.51点,跌幅0.46%,至32001.25点。纳斯达克综合指数下跌181.86点,跌幅1.73%,至10342.94点。

美元方面,考虑到美国目前经济景气度领先于欧日英,货币政策立场也强于欧日英央行,天风证券预计美元强势仍将延续。年内高点定价115。近期人民币汇率贬值,除美元强势外,还有其他因素。但央行仍需兼顾内外均衡。其认为国内基本面压力仍在,货币政策宽松立场不变。但考虑外部均衡,近期降准可能性仍然较低。

国信证券表示,总体上,美国消费将持续边际走弱,同时3Q22起到决定性支撑的净出口也将在未来难以维持强势。因此,美联储本次对远期FFR的鹰派指引并不影响我们的展望,其认为本轮加息的上限是500bp,加息过程会在2023年3月或5月结束。

此外,今日迎来另一重磅释放积极信号,据人民日报,刘鹤发表《把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来》一文。文章指出,推动扩大内需和深化供给侧结构性改革有机结合,必须坚持以推动高质量发展为主题,以深化供给侧结构性改革为主线,充分发挥超大规模市场优势,坚持稳中求进工作总基调,坚持系统观念和底线思维。

港A市场估值处较高性价比区间

2022年过去的10个月里,港股低迷。恒指从23500点下跌至14600点,跌幅接近38%,创下了自2009年4月以来的最低点。

展望后市,对于港股,国信证券分析师王学恒在11月2日一篇题为《港股2022年11月投资策略 港股又到了40年来的第五次支撑》的报告中指出,港股最重要的底部信号已经出现,并大胆预测“历史性的支撑”将重演。

从价格上,国信证券认为港股已经到达了历史性支撑,即便美国加息或有超预期,未来对港股价格的影响也可以视作短期的(类似2008年10月,当月港股跌破支撑后下跌,然而很快反弹),且目前位置对应高达6.3%股息率(复原2016结构的历史可比恒生指数)的支撑下,它已经形成了与40多年来5次大底类似吸引力的超强安全边际!而在此位置买入持有一年以上获得正收益的概率为100%!故而,我们看好港股中长期走势。

中信证券认为,美国中期选举时点临近,所谓的“台湾政策法”大概率较难通过,叠加G20会议临近,中美关系有望得到边际缓和。另外,未来美联储货币紧缩预期差的出现、国内基本面持续修复预期、稳增长政策落地效果显现等也将增强投资者信心。11月港股建议关注三条主线:1)受益海外风险因素缓解的新经济板块;2)关注“二十大”后政策确定性较强的“大安全”板块;3)高安全边际及高股息标的。

对于A股,招商宏观张静静团队认为,基于对美国经济周期、就业数据以及美联储货币政策的判断,预计美元指数已经处于顶部区间,未来半年高位回落为大概率。回到国内,人民币汇率短期仍有贬值压力,但并不持续。Q4美联储政策转鸽意味着人行“以我为主”空间将逐渐显现,国内Q4降息依旧可期。内因是核心,在经历了不确定性因素和疫情的考验后,A股亦已迎来极大的配置价值。

民生证券牟一凌团队认为,10月全球价值风格继续占优,A股持续调整之后静态估值已经处于较高性价比区间。当前流动性对估值的约束进一步缓和,但基本面预期的分化依旧是核心。尽管基本面的路径仍存争议,但A股未来将从极度悲观的经济预期中修复,投资者当务之急是选择去往修复弹性最大的地方等待。

关闭